Trh může působit hlučně. Ceny poblikávají. Příkazy se objeví a hned zmizí. Uprostřed toho rozmazaného obrazu stojí jednoduchá myšlenka, která ovlivňuje vaše vyplnění a poplatky. Bid cena je nejvyšší cena, kterou je kupující právě teď ochoten zaplatit za aktivum. Pokud prodáte za tržní cenu, potkáte se s tímto bidem. Když je bid tenký, vaše vyplnění sklouzne. Jednoduché, ale ne vždy zřejmé.
Počkejte, co je to bid cena?
Představte si pouliční trh. Držíte vzácnou kšiltovku a kupující zakřičí maximum, které zaplatí. Ten výkřik je bid. V krypto knize objednávek platí stejná logika. Bid cena je vrchol všech nákupních příkazů, nejlepší stojící nabídka od kupujících. Pokud stisknete tlačítko prodat tržně, prodáváte právě do tohoto čísla.
Je to tep na straně kupujících. Odráží poptávku, důvěru a někdy strach. Silná zeď nákupních příkazů může signalizovat, že obchodníci chtějí vstoupit. Tenká může naznačovat opatrnost.
Bid vs ask a proč na mezeře záleží
Bid nikdy nestojí sám. Hned nad ním žije ask cena, nejnižší cena, kterou prodávající přijmou. Prostor mezi nimi je spread. Úzký spread znamená efektivnější cenu. Široký spread znamená více tření. Tento rozdíl platíte pokaždé, když přejdete přes knihu.
Když prodáváte tržně, přijímáte bid. Když nakupujete tržně, přijímáte ask. Tato volba vás stojí spread. U aktivních párů jako BTC-USD nebo ETH-USDT mohou spready působit titěrně. U menších tokenů dokážou kousnout. Spread je tichá daň za spěch.
Odkud se bere bid
Každý bid je limitní nákupní příkaz, který někdo zadal a nechal otevřený. Tvůrci trhu skládají tyto bidy na různých úrovních. Retail přidává své příkazy. Fondy a boti je přeskupují, když dorazí zprávy. Vrchol této hromady je viditelná bid cena.
Může vypadat stabilně. Není. Jediný velký tržní prodej může rozžvýkat top bidy a během mrknutí oka srazit nejlepší bid. Spoofeři mohou probliknout velké bidy a pak je zrušit. Takové chování není na mnoha burzách dovoleno, přesto se objevuje. Nespoléhejte na jediný snímek. Sledujte tok.
Jak to vidět živě na krypto burzách
Otevřete si libovolnou burzu, například Binance, Coinbase nebo Kraken. Přepněte do zobrazení knihy objednávek. Zelené řádky ukazují bidy. Červené řádky ukazují asky. Horní zelený řádek je vaše bid cena. Číslo vedle ní ukazuje velikost čekající na této úrovni. Můžete si také zobrazit graf hloubky, který skládá kumulativní velikost. Strmý zelený svah znamená, že kupující jsou připraveni níže.
Pomůže i TradingView. Mnoho rozvržení grafů zobrazuje data Level 2, živou knihu objednávek a poslední obchody. Během velkých událostí, jako je zveřejnění CPI nebo upgrade sítě, uvidíte, jak bid poskakuje. Když kniha řídne, roste skluz. Spready se natahují, když tvůrci trhu rozšiřují kotace, aby zvládli riziko.
Krátká poznámka k hardwarovým peněženkám
Cold storage bid nenastavuje, ale chrání coiny, které obchodujete. Peněženky Trezor a Ledger zabezpečí vaše soukromé klíče offline. Díky tomu jsou vaše aktiva bezpečnější, zatímco zůstatky na burze se přesouvají tam a zpět. Obchodujete na burze a zisky pak převádíte do hardwarové peněženky. Ceny se na trhu mění. Vaše klíče zůstávají doma.
Jak zadávat příkazy, které si rozumí s bidem
Vysvětlím, jak se typ vašeho příkazu dotýká bidu. Tržní prodej zasáhne bid hned. Rychlé, ale vzdáte se spreadu a při slabé velikosti riskujete skluz. Limitní prodej sedí nad aktuální cenou a čeká, až k němu kupující dojdou. Pokud chcete prodávat blízko top bidu bez překročení spreadu, umístěte limit mírně nad bid a doufejte v malý odraz.
Důležité jsou poplatky maker-taker. Mnohé burzy účtují méně za maker příkazy, které přidávají likviditu. Nastavení Post only nebo Reduce only vám pomůže zůstat na straně makera. Pokud prodáváte limitem uvnitř spreadu, můžete spread pro všechny dokonce zúžit. Malý detail, praktická výhoda.
Likvidita a načasování, tiché páky
Kvalita bidu se mění podle denní doby a výběru tokenu. Bitcoin a Ethereum mívají silné bidy během hodin v USA a EU. Menší tokeny mohou být v době oběda nebo o víkendech prázdné. Riziko událostí otřese vším. Během rozhodnutí Fedu o sazbách se spready rozšiřují a bidy ustupují. Můžete vidět vyšší titulkový bid, ale méně skutečné velikosti. To je past, na kterou noví obchodníci narážejí.
Perpetuální futures přidávají další vrstvu. Pokud se perpetuály obchodují s prémií, agresivní kupci na futures mohou táhnout spotový bid výš. Když se funding otočí, bid může povolit. Prolínání mezi trhy je jemné. Přesto ho zachytíte jednoduchou rutinou. Sledujte spot, sledujte perpetuály a kontrolujte funding sazby.
Jak AMM na DEXech odráží bid
Na Uniswapu a podobných AMM není klasická kniha objednávek. Pool nastavuje cenu pomocí křivky. Přesto můžete cenu poolu v blízkosti vaší velikosti obchodu chápat jako jakýsi měkký bid pro prodejce a měkký ask pro kupující. Pokud je likvidita mělká, váš tržní prodej tlačí cenu dolů po křivce, podobně jako procházení knihy na centralizované burze. Poplatky za gas a rizika MEV přidávají tření, takže efektivní bid může během vytížených bloků působit slaběji.
Lidský faktor, vždy přítomný
Čísla vypadají chladně. Obchodníci ne. Lidé milují kulatá čísla. Bidy se často hromadí na 30 000, 29 500 a 29 000. Ukotvení ovlivňuje chování. Obchodník řekne, nebudu prodávat pod 30k, pak přijde panika a prodá. Víte co? Všichni pod tlakem uklouzneme. Proto pomáhají plány. Stupňujte vstupy, stupňujte výstupy a určete si hranici bolesti dřív, než vás cena otestuje.
Někdy bid vypadá silně, protože chaty opakují stejnou úroveň. Pak se během vteřin zlomí. To není selhání úrovní. Je to připomínka, že příkazy jsou skutečné, až když se vyplní, a jen tehdy.
Časté chyby a rychlé opravy
- Honění se za spreadem: Opakované tržní příkazy při širokých spreadech přidávají skryté náklady. Používejte limity, když to jde.
- Ignorování velikosti: Bid s malou velikostí neudrží velký prodej. Kontrolujte hloubku, ne jen první řádek.
- Obchodování naslepo během zpráv: Kolem velkých zveřejnění se spready a skluz prudce zvyšují. Snižte velikost, nebo počkejte, až se kniha uklidní.
- Zapomínání na poplatky: Poplatky maker-taker mění výpočty. Být makerem může z nulového obchodu udělat malou výhru.
- Zaměňování úschovy s provedením příkazů: Hardwarové peněženky jako Trezor a Ledger udržují aktiva v bezpečí. Nezlepší vaše vyplnění. Mějte tyto dvě věci jasně oddělené.
Krátký průchod, od kotace k vyplnění
Řekněme, že BTC-USD ukazuje bid na 29 980 za 3 BTC a ask na 30 000 za 2 BTC. Spread je 20. Chcete prodat 5 BTC. Když to rozbijete tržním prodejem, první 3 BTC se vyplní na 29 980. Další 2 BTC jdou níž po knize. Možná další bidy leží na 29 970 a 29 950. Vaše průměrná cena skončí pod 29 980 a skluz zabolí.
Místo toho zadáte limitní prodej na 29 995. Pokud kupci zvednou nabídky, vyplníte se blízko vrcholu. Pokud ne, čekáte. Můžete také stupňovat. Umístěte 2 BTC na 29 990, 2 BTC na 29 995 a 1 BTC na 30 000. Dáte kupcům ranvej. Nemusí se vyplnit vše, ale průměr se může zlepšit. Ani jeden plán není dokonalý. Trh může utéct, nebo vadnout. To je obchodování. Řídíte náklad, pak řídíte riziko.
Čtení bidu v kontextu
Používejte jednoduchý checklist při sledování bidu. Položte si rychlé otázky. Je spread na tomto páru teď úzký, nebo široký. Je velikost bidu reálná, nebo bliká sem a tam. Jak hlubokých je prvních 1 procento pod cenou. Jdou přes pásku velké obchody. Odpovídá funding na perpetuálech tlaku na spotu. Pokud tři odpovědi ukazují stejným směrem, váš odhad je pravděpodobně solidní.
Grafy pomáhají, ale páska učí. Proud prodejů, který sotva hýbe bidem, ukazuje tichou sílu. Jediný prodej, který prorazí tři úrovně, ukazuje křehkou knihu. Snímky obrazovky zachytí okamžiky. Tok vypráví příběh.
Poplatky, rabaty a skrytá účetní kniha
Každý tick něco stojí. Některé burzy nabízejí rabaty pro makery. Jiné účtují oběma stranám. Výběr platformy ovlivňuje, jak se potkáte s bidem. Coinbase Advanced, Kraken Pro a Binance zveřejňují tiering poplatků. Malá změna sazby poplatku může být důležitější než malá změna spreadu, zejména pro aktivní obchodníky. Tabulku si jednou ověřte a zapracujte ji do plánu.
Chraňte coiny, držte plán jednoduchý
Držte dlouhodobě. Obchodujte krátkodobě. Když můžete, ukládejte svůj stack na hardwarovou peněženku. Trezor a Ledger to usnadňují díky přehledným postupům a zálohám seedu. Trh se může houpat. Vaše klíče by neměly. Je to malý rituál, který uklidňuje mysl, když obrazovky křičí.
Takže co sledovat dál?
Sledujte bid, spread a hloubku. Sledujte denní dobu a zprávy. Používejte limity, když to dává smysl. Používejte tržní příkazy, když je důležitá rychlost a velikost je malá. Mějte nastavené cold storage a udržujte štíhlé zůstatky na burzách. A pamatujte na malý rozpor, který se všichni naučíme. Bid vypadá jako jedno číslo, ale je to pohybující se dav. Mění se, jak se mění lidé. Proto ho čtěte, nehádejte.
Upřímně, obchodování není o dokonalosti. Je o řízení nákladů, ochraně kapitálu a dělaní stálých voleb. Bid cena stojí v samotném středu. Je to první cena, kterou potkáte při prodeji, a často první vodítko, které napoví, jak se může zbytek pohybu vyvíjet. Držte na ní oči a nechte ji vést vaše další rozhodnutí.
