Inflace, to dobře známé slovo, které lidé hojně používají, když ceny benzínu rostou nebo se nad účtem za potraviny chytáte za hlavu, padá na stole při večeři i v zasedačkám firem. Ale co vlastně znamená a proč by na ni měl někdo – zvlášť ti, kdo koketují s kryptem nebo střádají úspory na hardwarových peněženkách jako Ledger či Trezor – vůbec myslet?
Proč vaše ranní káva není jen dražší, ale spíš méně za stejné peníze
Začněme od podstaty. Inflace v nejjednodušším pojetí znamená, že za své peníze si koupíte méně než dřív. Jeden den stojí káva dvě stovky, za rok už za ni zaplatíte tři. Proměnily se kávová zrna v drahokamy? Spíš ne. Pravděpodobně jen inflace tiše znehodnocuje hodnotu vaší měny právě před vašima očima.
Inflace ale není jen o vyšších cenách. Jde hlavně o to, že vaše kupní síla pomaličku uniká mezi prsty. Někomu to připadá dramatické, jako když balonek vyfukuje při každém nákupu v supermarketu, pro jiného je to nenápadné, jako pomalé kapání vody. Ať tak či onak, přesně tohle bolí, zvlášť když vám mzda neroste stejně rychle.
Odkud se inflace vlastně bere?
Je lákavé svádět vše na nenasytné firmy, ale skutečné příčiny inflace jsou mnohem zamotanější. Někdy vlády tisknou více peněz, aby rozhýbaly vlažnou ekonomiku. Jindy zase trh zpomalí kvůli problémům v dodavatelských řetězcích, a potom se pereme o poslední roli toaletního papíru nebo pytel rýže. A věřte nebo ne, i přírodní katastrofy nebo nedostatek ropy dokážou nadělat pořádné vlny ve vašem rozpočtu.
Trochu odborněji řečeno, ekonomové mezi sebou mluví o několika druzích inflace, klidně u chladnoucí kávy:
- Poptávkově tažená inflace: Představte si sezónu vánočních nákupů, kdy všichni shánějí stejnou hračku. Kupujících je moc, zboží málo – a ceny stoupají.
- Nákladově tlačená inflace: Zdraží třeba ropa nebo obilí, firmy to promítnou do cen výrobků a služeb.
- Zabudovaná inflace: Když lidé čekají, že ceny porostou, chtějí vyšší platy. Firmy pak zvednou ceny, aby na výplaty měly. A tak se točí dokola.
Zní to skoro jako perpetuum mobile, jenže místo výroby věčné energie vám tenhle stroj ukusuje z úspor.
Je inflace vždycky jen škůdce?
Upřímně, inflace není jen pohroma. Mírná inflace – jako jemně pobublávající hrnec – značí zdravou, rostoucí ekonomiku. Firmy mají vyšší zisky, platy rostou, lidé utrácejí a ekonomika jede. Problém nastává, když inflace zrychlí a stane se lavinou, kterou nejde zastavit.
Zeptejte se lidí, kteří zažili hyperinflaci ve Venezuele nebo Zimbabwe. Představte si, že si jdete pro chleba s tlustým balíkem peněz, nebo sledujete, jak vám úspory mizí před očima. To už není jen nevýhoda, ale naprostá katastrofa. Ale na druhou stranu, nulová inflace (nebo dokonce deflace) může lidi odrazovat od utrácení a zpomalit růst. Existuje tedy “zlatý střed” – ani moc, ani málo.
Co na to krypto: proč bitcoinoví nadšenci nepřestávají mluvit o inflaci
Pokud sledujete krypto diskuse, uslyšíte, jak každý oslavuje zprávy o rostoucí inflaci. Proč? Bitcoin, Ethereum a další byly aspoň částečně stvořeny s cílem být odolnější vůči inflaci. Bitcoinu bude jen omezené množství, nikdy další prostě 'nevyrobíte' stiskem tlačítka.
I proto, když inflace roste a dolar ztrácí hodnotu, někteří své jmění přesouvají do digitálních měn nebo hardwarových peněženek – třeba Trezor nebo Ledger. Je to jako mít zlaté cihly pod matrací, jen mnohem snazší na ukrytí a o něco modernější. Pokud to s kryptem myslíte vážně, hardwarové peněženky fungují jako pevná trezorová schránka. V době, kdy ani centrální banky nedokáží zaručit stabilitu cen, má absolutní kontrola nad vašimi klíči svou přitažlivost.
Kde pocítíte inflaci nejvíc
Chcete vědět, kde inflace pálí nejvíc? Možná vás překvapí, že ne v luxusních věcech nebo drahých restauracích, ale v běžných výdajích týdně či měsíčně – za jídlo, benzín, nájem. Právě tyto položky postupně ukusují z vašeho rozpočtu a nutí vás dělat těžká rozhodnutí. Budete méně jezdit autem, koupíte si levnější cereálie, nebo vynecháte večer venku?
A ještě zajímavost: inflace nepostihuje všechno stejně. V některých oblastech zdražuje vše rychleji – u techniky může být spíš lacinější, zato zdravotní pojištění roste téměř každý rok.
- Potraviny: Vajíčka a mléko jsou najednou dražší? To je inflace – v základních věcech.
- Doprava: Rodiny sledují ceny benzínu takřka sportovně.
- Bydlení: Ať už platíte nájem nebo hypoteční splátky, bydlení pořád zdražuje.
A co vaše dlouhodobé investice a peníze na stáří? I malá procenta inflace vám každý rok trochu ukousnou z výnosů. Proto tolik lidí po nocích studuje zlato, indexové fondy, nebo (ano, tušíte správně) digitalizovaná aktiva.
Co dělají odborníci? A má smysl je napodobovat?
Centrální banky zkoušejí ovládnout situaci nástroji jako jsou úrokové sazby. Když inflace vyrazí vpřed, zvýší sazby – to zpomalí spotřebu. Cítíte déjà vu, když zdraží hypotéky? To je práce vaší centrální banky, která se snaží stabilizovat loď. Někteří lidé se inspirují profíky a diverzifikují – rozkládají majetek mezi akcie, dluhopisy, kryptoměny či drahé kovy. Dokonce i starý rodinný zlatý řetízek vypadá v nejistých dobách docela chytře.
Ale je třeba přiznat jedno: nikdo nezná budoucnost. Někdy strategie zaboduje, jindy vám zbude jen naděje, že příští rok bude na trzích klid.
Dá se inflaci porazit, nebo se jí musíte naučit žít?
Nechceme si nic nalhávat – boj s inflací někdy připomíná běh na rychlejším a rychlejším běžeckém pásu. Bolavé nohy, pot na čele, spousta pohybu jen proto, abyste neztratili náskok. Ale něco s tím jde udělat:
- Chytřeji hospodařte: Sledujte, kam mizí vaše peníze. Malé úpravy mohou znamenat dost.
- Investujte s rozvahou: Sledujte příležitosti. Patří sem akcie, nemovitosti nebo bezpečné uložení kryptoměn.
- Buďte flexibilní: Když ceny rostou, zkusíte nové potraviny, jiný způsob dopravy nebo chytřejší nakupování.
A pokud vás láká svět krypta, berte ho jako jakoukoli jinou investici. Myslete na bezpečnost (vážně si prostudujte recenze Trezor a Ledger), vzdělávejte se a nerozdělujte všechny peníze jen do jedné digitální kapsy. I když se blockchain může tvářit jako Divoký západ, v plánování dopředu je něco, co nikdy nezestárne.
Závěr: inflace není abstraktní pojem – je osobní
Pokud vám inflace pořád připadá jako teorie z učebnice, dejte tomu čas. Je to důvod, proč vám rodiče vypráví o žvýkačkách za pětikorunu, nebo proč váš oblíbený food truck nově účtuje příplatek za avokádo. Inflace ovlivňuje naše volby, ukrajuje z úspor a upřímně řečeno, způsobuje bezesné noci ekonomům.
Až příště někdo zmíní inflaci, budete vědět, že nejde jen o zdražování. Je to trvalá postava v příběhu o penězích – někdy nenápadná, někdy hlučná, ale vždy hodná pozornosti. Ať už si úspory chráníte na hardwarové peněžence, ve zlaté minci nebo jen pečlivě sledujete účtenky, vyplatí se být zvědavý a trochu předvídavý.
